“雙十一”紙貴 造紙主題或有新一波行情

　　距“雙十一”快遞旺季還有一個月，10月10日、11日兩天，中通快遞、韻達快遞已經(jīng)先后宣布調(diào)價。

　　對于調(diào)價，兩家快遞公司都提到一個重要原因：物料成本攀升上漲。受原輔材料價格攀升、供給減少等影響，近期瓦楞紙等包裝用紙價格同比上漲了一倍多，單個紙箱售價上漲0.2-0.5元不等。

　　華泰證券指出，今年旺季提價后，快件價格維持至明年全年的可能性較大。2018年是申通等A股借殼上市快遞企業(yè)利潤承諾期最后一年，在此之前行業(yè)競爭惡化可能性較低，行業(yè)價格有望維持穩(wěn)定。

　　而這或許會給快遞、造紙主題的股票和基金帶來新一波上漲行情。

　　造紙龍頭股年內(nèi)漲幅超88%造紙原材料價格的上漲，帶動了A股造紙板塊的行情上漲。

　　據(jù)行業(yè)人士透露，從10月11日起，玖龍紙業(yè)原紙價格上漲100-200元/噸，理文、山鷹、榮成、景興等造紙巨頭跟漲。有行業(yè)人士認為，紙價上漲仍將繼續(xù)，紙業(yè)旺季或?qū)⒊掷m(xù)到2018年。

　　同時也有行業(yè)人士稱，10月底紙價將止?jié)q回穩(wěn)。東莞福森紙業(yè)董事長盛總更是從廢紙、制造成本、市場接受價格、替代包裝的成本、政策導向等多個方面分析后續(xù)市場。

　　玖龍上漲100-200元/噸，有行業(yè)人士預計紙價強勢維持至2018年

　　近日，華東地區(qū)某大型包裝企業(yè)董事長透露一個重磅消息：從10月11日起，玖龍原紙價格上漲，優(yōu)質(zhì)?？垵q200元/噸，其它紙種漲100元/噸，理文，山鷹，榮成，景興等紙廠跟進。

　　而業(yè)內(nèi)流傳的另一個消息則更為具體：在10月11日到10月20日期間，玖龍牛卡上漲100-200元/噸、海龍?？ㄉ蠞q100元/噸、白面?？ㄉ蠞q100元/噸、地龍?？ㄉ蠞q100元/噸、地龍再生?？ㄉ蠞q100元/噸；在瓦紙方面，玖龍瓦紙上漲0-100元/噸、海龍瓦紙上漲100元/噸、地龍瓦紙上漲100元/噸。

　　該董事長認為，因國廢緊張，后市可能會繼續(xù)漲價，中小型紙廠將全部跟進。這次有很多二級廠老板賭原紙跌價，但事實上迎接的卻又是失望，主要原因還是因為產(chǎn)能集中度沒有達到預期目標，紙價在春節(jié)前沒有希望回調(diào)。

　　而抱有同樣觀點的行業(yè)人士也不在少數(shù)，更有甚者認為紙業(yè)旺季或?qū)⒊掷m(xù)到2018年。其主要根據(jù)是：

　　1、今年冬季供暖期開展的環(huán)保督查或?qū)⒘詈颖焙蜕綎|兩省進一步減產(chǎn)；

　　2、十九大臨近，環(huán)京津區(qū)域的造紙重地或迎來新一輪產(chǎn)能出清，紙廠的集中度和對市場的把控力度明顯增強，行業(yè)景氣度維持向上。

　　3、箱板瓦楞紙下游行業(yè)增速較快，今、明年均有新增產(chǎn)能投放，其他幾大紙類(白卡、銅版、雙膠等)最快也要到明年底才有新產(chǎn)能投放，因此供給增長有限，造紙景氣度有望持續(xù)。

　　4、在9-12月份，卡紙、銅版紙、膠版紙再次迎來旺季期；箱板、瓦楞紙等包裝紙?zhí)醿r多發(fā)生在下半年，每年6-12月份漸進入旺季期。

　　5、“雙十一”、“雙十二”以及春節(jié)將提振用紙需求，紙廠到經(jīng)銷商再到包裝廠對今年紙價的走勢均較樂觀。

　　10月11日，晨鳴紙業(yè)公布了前三季度的業(yè)績預告，預計首9個月盈利26.5億元至27.5億元，比上年同期增長71%至77%。

　　晨鳴紙業(yè)：Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2017年二季度末，共有170只基金合計持有晨鳴紙業(yè)8062.67萬股。其中，光大保德信基金持有該股數(shù)量最多，旗下6只基金合計持有晨鳴紙業(yè)3130.49萬股，占所有基金持有該股數(shù)量的38.83%。

　　這6只基金持有的晨鳴紙業(yè)股票全部是2017年二季度新進。三季度以來，晨鳴紙業(yè)股價累計上漲44.19%，以此計算，持有該只股票的基金三季度以來已經(jīng)浮盈4.6億元。

　　太陽紙業(yè)：截至二季度末，共有235只基金合計持有太陽紙業(yè)2.48億股，其中依舊是光大保德信基金持有該股數(shù)量最多，旗下16只基金合計持有太陽紙業(yè)7436.47萬股，占所有基金持有該股數(shù)量的29.99%。這16只基金持有的太陽紙業(yè)股票也全部是二季度新進。三季度以來，太陽紙業(yè)股價累計上漲27.21%，持有該只股票的基金累計浮盈4.96億元。

　　山鷹紙業(yè)：三季度以來，山鷹紙業(yè)股價累計上漲37.92%，持有該只股票的基金累計浮盈1.67億元。

　　博匯紙業(yè)：截至二季度末，共有86只基金持有博匯紙業(yè)9662.64萬股。三季度以來，博匯紙業(yè)股價累計上漲27.94%，持有該股的基金累計浮盈利1.40億元。